Prévisible mais néanmoins nouvelle étape. Après être passé en juillet 2022 dans le giron de CMA CGM, Gefco adopte les codes du groupe de transport et de logistique. La marque, emblématique d’une expertise reconnue dans la logistique automobile, s’efface derrière celle de Ceva Logistics, l’ex-commissionnaire suisse, que CMA CGM avait acquis et rapatrié en France à Marseille entre 2018-2019. Gefco devient une de ses divisions pour les véhicules finis.
Avant l'acquisition de Gefco, Ceva fournissait déjà, selon ses déclarations, des solutions logistiques à 14 des 15 plus grands constructeurs automobiles mondiaux ainsi qu’à des équipementiers automobiles, notamment pour assurer l’approvisionnement de sites de production, la logistique de pièces détachées et des services après-vente.
Avec l'ajout de la distribution et du transport de véhicules complets, le 3PL* peut désormais proposer des solutions de bout en bout à l’industrie automobile mondiale. L'ancienne division « produits finis » de Gefco transportait environ 4 millions de véhicules par an grâce à sa flotte de 1 600 camions, près de 3 000 wagons de transport de véhicules et plus de 100 ensembles de véhicules.
En rachetant Gefco, la société marseillaise ne récupérera pas automatiquement les flux des marques du groupe Stellantis (Citroën, Peugeot, Opel) et de Fiat Chrysler Automobiles (Chrysler, Jeep, Fiat, Alfa Roméo). Ce n’est plus Gefco qui contracte avec les armateurs. Depuis peu, le constructeur a repris la main afin de négocier les taux de fret avec un pouvoir de négociation plus favorable. Ainsi le dernier appel d’offres avait été lancé directement par ses services auprès des armateurs. Le contrat, qui parviendra à échéance au 30 juin 2023, concernait tous les coûts de transport maritime depuis les ports d’embarquement jusqu’aux ports d’arrivée.
Nouvelle direction
« Les activités restantes de Gefco, principalement dans la logistique contractuelle et le transport terrestre divisions [Overland & Contract Logistics NDLR] seront intégrées progressivement à celles de Ceva Logistics », précise le communiqué. L’opération sera effective au niveau mondial dans le courant de l’année.
Le département nouvellement créé sera dirigé par l'ancien patron des opérations de Gefco, Emmanuel Cheremetinski. En tant que chef de produit mondial pour la logistique des véhicules finis, il se retrouve à la tête d’une équipe de quelque 4 000 employés répartis dans le monde. Avant l’acquisition, le logisticien comptait quelque 11 500 collaborateurs dans 47 pays.
Une opération de survie
L’opération de rachat aura animé l’actualité au printemps 2022 lorsque son cas s’est posé en des termes stratégiques à la suite de l’invasion de l’Ukraine par la Russie. L’entreprise, qui était basée à Colombes, était embarrassée par son actionnaire russe, Russian Railways, dont le président, Oleg Belozerov est considéré comme un proche de Vladimir Poutine. Propriété de l'État russe, la Compagnie des chemins de fer russes (RZD) a été placée sous sanctions par les États-Unis, le Royaume-Uni et l’Union européenne en représailles de l’invasion de l’Ukraine. Une situation devenue intenable pour Gefco.
Elle était déjà délicate avant l’agression, Oleg Belozerov, également président du conseil de surveillance de Gefco, envisageant de se retirer du capital dont il était le principal actionnaire (75 % des titres) depuis 2012. Il avait acquis des actions auprès de l’ex-PSA (devenu ensuite Stellantis), lequel avait souhaité néanmoins conserver 25 % des parts.
Une nouvelle pierre à l’édifice du groupe
Lorsqu’il a acquis l’entreprise, le groupe CMA CGM avait clairement indiqué qu’il s’agissait d’étoffer sa filiale logistique. Á vrai dire, le numéro trois mondial du transport maritime de conteneurs, qui poursuit une stratégie de « logistique intégrée » de façon à assurer le service de la porte de l’usine à celle de l’entrepôt, place toutes ses acquisitions « logistiques » sous l’ombrelle de Ceva. Ainsi de l’activité Commerce & Lifestyle Services d’Ingram Micro (3 Md$) et de Colis Privé, acteur de poids en France dans la livraison du dernier kilomètre. Ce faisant, Ceva Logistics s’est ainsi étoffé dans l’e-commerce sur les segments de marché clés comme la technologie, la distribution et la mode.
À quel prix ?
CMA CGM n’a pas pour habitude de partager le prix de ses achats. Il s’est fait plus que discret sur le montant et les modalités de la transaction de Gefco, notamment sur le passage de témoin avec Stellantis, qu’a sans doute supervisé le Comité interministériel de restructuration industrielle (CIRI), l’opération ayant été effectuée (supervisée ?) avec la bienveillance de Bercy.
Des estimations ont circulé sur la valeur de l’entreprise. La seule certitude est qu’elle avait été acquise par la compagnie des chemins de fer russe au prix de 800 M€ en 2012. Compte tenu des difficultés de l’entreprise et du peu d’investissements dont elle a bénéficié ces dernières années, elle n’a sans doute pas été emportée à ce prix-là. Gefco a réalisé un chiffre d'affaires de 4,2 Md€ en 2021.
Au-delà, le groupe CMA CGM étend sa toile au transport terrestre multimodal avec la route et le rail après avoir préempté le ciel avec CMA CGM Air Cargo.
Adeline Descamps
*« Third Party Logistics », dénomination pour désigner les logisticiens tierce partie dont les métiers couvrent la gestion des opérations de transport, en propre et/ou en qualité de commissionnaire, ainsi que la logistique contractuelle.
