À la fin avril, Navios a fait l’acquisition d’une dizaine de navires devenus insolvables et financés à hauteur de 300 M$ par la banque régionale allemande HSH Nordbank. En tant qu’investisseur, Navios verse une partie du montant à la structure financière. Le reste de la somme de crédit est converti en emprunt participatif qui donne à la banque la possibilité de participer à l’amélioration du marché et de récupérer entièrement le montant d’origine sur un plus long terme.
La flotte acquise par Navios, composée de cinq tankers et de cinq porte-conteneurs tous construits après 2005, n’a pas ou très peu été utilisée par les propriétaires qui, en laissant les navires à Navios, se libèrent de leurs crédits. En retour, Navios paie environ 130 M$ à HSH Nordbank, soit 40 % du montant du crédit d’origine, et garantit des opérations continues pour les navires pendant au moins six ans. Les 60 % du montant restant seront convertis en un emprunt participatif tenu par HSH Nordbank.
Une solution modèle
Pour la banque, cette structure peut être une solution pour d’autres compagnies maritimes et d’autres banques: « Cette approche sert de modèle à tout le secteur maritime, a déclaré Wolfgang Topp, secrétaire général de HSH Nordbank. Les navires insolvables ou au bord de l’insolvabilité peuvent être transférés à un opérateur professionnel solide qui sera capable de mener à bien cette opération malgré la crise que traverse le secteur. Par ailleurs, ce système permet une réduction significative des risques pour la structure financière tout en gardant l’option de participer au rétablissement du marché. » Pour la banque, cette initiative représente une étape importante contre la crise que traverse le secteur maritime. Il y a néanmoins une condition préalable à ce type de contrat: les navires doivent être vendables et opérationnels. HSH Nordbank prévoit désormais des transactions similaires à l’avenir avec des actifs représentant un total d’environ 1 Md€.
