Le Fonds Media, institut indépendant d’analyse des fonds fermés allemands, a présenté en juillet les principales conclusions de son dernier rapport sur les performances économiques des quelque 800 fonds maritimes en activité. Il en ressort que les investisseurs privés allemands disposent d’une participation financière d’environ 15 Md€. Le volume des investissements de ces fonds, emprunts compris, se situe à plus de 30 Md€. La durée de vie du portefeuille maritime est d’environ six années.
Les résultats financiers de ces institutions sont à 96,2 %, en moyenne, conformes aux prévisions présentées aux investisseurs avec des variations allant de 93 % à 100,8 %. Cette étonnante conformité aux prévisions est due, estime Peter Kassel, associé gérant de Fonds Media, à la hausse des marchés de fret des années passées. "Un grand nombre de fonds a pu ainsi rattraper le retard de revenus des mauvaises années."
À ce sujet, René Laudi, chef des analystes de Fonds Media, souligne que "celui qui veut interpréter rationnellement les performances des fonds maritimes doit absolument se préoccuper des durées. Les portefeuilles récents qui fonctionnent ici depuis deux à trois ans ont naturellement rencontré beaucoup moins de fluctuations du marché que les portefeuilles des maisons d’émission actives depuis de longues durées sur le marché. Une réalisation de leurs objectifs de résultats d’exploitation peut s’exprimer différemment, de 90 à 95 %, sur 10 années de management de qualité, contre 100 % sur un plus court délai."
Après des constatations plus ou moins complexes sur les évolutions des charges et des recettes de ces fonds, Peter Kassel conclut que "celui qui s’étonne que les personnes privées allemandes investissent chaque année plus de 1 Md€ dans les fonds maritimes, doit trouver dans les performances relativement stables de ce secteur une explication."
Cependant, n’étant pas des livrets de caisse d’épargne, ces fonds doivent principalement servir à diversifier ses actifs.
