Le groupe Dubai Port World (DP World) apparaît comme le principal candidat au rachat de 49,9 % du manutentionnaire public HHLA.
Selon le Land de Hambourg, son offre se monte à 1,6 Md€ avec la promesse de nouveaux trafics. Celle de la compagnie nationale ferroviaire Deutsche Bahn se situe entre 1,1 Md€ et 1,2 Md€. Les autres candidats possibles sont le groupe allemand de construction Hotchtief, la banque australienne Macquarie, le groupe britannique d’investissements 3i et Allianz Capital, composante du groupe allemand d’assurances Allianz.
Le Land vend une partie de HHLA pour financer les projets d’extension de la capacité en conteneurs du port. Il a récemment demandé aux candidats d’améliorer leurs offres.
LES CRITÈRES
Seront pris en compte dans le choix final le montant de l’offre et ce qu’elle pourrait apporter à la prospérité de Hambourg comme port et centre logistique.
Ainsi, DP World s’est engagé à coopérer avec HHLA pour augmenter le trafic de conteneurs. Il a déjà racheté le groupe britannique P & O et compte participer au financement d’un nouveau grand port en Chine, l’un des débouchés de Hambourg, et qui connaît la croissance la plus rapide. De son côté, Deutsche Bahn propose de concentrer ses activités nationales de fret à Hambourg, afin de faciliter le développement du port comme centre logistique. Enfin, les autres prétendants n’ont aucune activité maritime majeure.
Toutefois, le Land n’exclut pas de rejeter toutes ces offres et d’émettre des actions en bourse. Cette solution conviendrait davantage au personnel et à la direction de HHLA, qui craignent des suppressions d’emplois et une perte d’influence face à un investisseur stratégique.
DE BONS RÉSULTATS
HHLA a réalisé un bénéfice net de 100 M€ en 2006, contre 64 M€ l’année précédente. Son chiffre d’affaires a progressé de 20 % à 1 Md€ et son trafic de conteneurs de 16,1 % à 6,1 MEVP.
Son directeur général Klaus-Dieter Peters s’est déclaré favorable à une émission d’actions, qu’il estime réalisable dès cette année. "Avec ces résultats, a-t-il déclaré, nous devrions intéresser les marchés des capitaux. Si nous nous y mettons rapidement, l’émission d’actions sera effective en septembre ou octobre".
