Le groupe autoroutier et aéroportuaire italien Atlantia, qui fait l'objet d'une OPA lancée par la famille Benetton, a affiché au premier trimestre un bénéfice net de 344 millions d'euros, tiré par la nette reprise du trafic autoroutier.
Atlantia a publié le 12 mai 2022 un résultat net de 344 millions d’euros au premier trimestre. Il dépasse les attentes des analystes, qui tablaient sur un bénéfice net de 295 millions d'euros, selon le consensus de Factset Estimates.
Au même trimestre de 2021, Atlantia avait essuyé une perte nette de 97 millions d'euros, sous l'effet de la baisse du trafic aéroportuaire et autoroutier due à la pandémie de coronavirus. Associé au fonds d'investissement américain Blackstone, la famille Benetton, principal actionnaire avec une part de 33,1 %, a lancé à la mi-avril une offre publique d'achat sur la totalité d'Atlantia.
Pour acquérir les 66,9 % du capital qu'elle ne possède pas encore, la holding des Benetton, conjointement avec Blackstone, devra débourser près de 12,7 milliards d'euros. L'offre valorise l'ensemble du groupe à 19 milliards d'euros. Atlantia a choisi BNP Paribas et Morgan Stanley comme conseillers financiers pour évaluer l'offre. Le groupe a vu ses recettes grimper de 13 % à 1,49 milliard d'euros au premier trimestre, dont 1,18 milliard d'euros de péages autoroutiers.
Ces comptes excluent la contribution Autostrade per l'Italia (Aspi), dont la vente à un consortium emmené par la Caisse des dépôts italienne (CDP) a été finalisée le 5 mai dernier. Le consortium, dont la CDP détient 51 % et auquel appartiennent aussi les fonds d'investissement Blackstone (24,5 %) et Macquarie (24,5 %), a déboursé 8,19 milliards d'euros.
Trafic autoroutier en hausse de 16,2 %
Premier réseau d'autoroutes payant en Italie gérant au total 3.000 km à travers le pays, Autostrade est repassée ainsi majoritairement dans le giron de l’État après avoir été privatisé en 1999.
Depuis l'effondrement meurtrier du viaduc de Gênes en août 2018, dont Autostrade était le gestionnaire, la famille Benetton était sous forte pression pour vendre sa part à l’État italien. Pour 2022, Atlantia vise un chiffre d'affaires d'environ 6,6 milliards d'euros et un excédent brut d'exploitation (Ebitda) de 4,1 milliards d'euros.
L'Ebitda a progressé de 16 % à 917 millions d'euros au premier trimestre. Le trafic autoroutier a confirmé sa reprise, avec une hausse de 16,2 % comparé à 2021 et de 2,3 % par rapport à 2019. L'activité aéroportuaire a également augmenté, mais est toujours en baisse de 51,9 % comparé à 2019.
Le trafic passagers des aéroports de la Côte d'Azur, gérés par Atlantia, a plus que triplé au premier trimestre, tout en restant en dessous des niveaux d'avant-pandémie. Quant aux aéroports de Rome, le trafic a presque quadruplé.
La dette nette a diminué à 28,7 milliards d'euros, contre 30 milliards fin décembre 2021, et devrait tomber à 22 milliards à la fin de 2022, grâce à la vente d'Aspi.
Au même trimestre de 2021, Atlantia avait essuyé une perte nette de 97 millions d'euros, sous l'effet de la baisse du trafic aéroportuaire et autoroutier due à la pandémie de coronavirus. Associé au fonds d'investissement américain Blackstone, la famille Benetton, principal actionnaire avec une part de 33,1 %, a lancé à la mi-avril une offre publique d'achat sur la totalité d'Atlantia.
Pour acquérir les 66,9 % du capital qu'elle ne possède pas encore, la holding des Benetton, conjointement avec Blackstone, devra débourser près de 12,7 milliards d'euros. L'offre valorise l'ensemble du groupe à 19 milliards d'euros. Atlantia a choisi BNP Paribas et Morgan Stanley comme conseillers financiers pour évaluer l'offre. Le groupe a vu ses recettes grimper de 13 % à 1,49 milliard d'euros au premier trimestre, dont 1,18 milliard d'euros de péages autoroutiers.
Ces comptes excluent la contribution Autostrade per l'Italia (Aspi), dont la vente à un consortium emmené par la Caisse des dépôts italienne (CDP) a été finalisée le 5 mai dernier. Le consortium, dont la CDP détient 51 % et auquel appartiennent aussi les fonds d'investissement Blackstone (24,5 %) et Macquarie (24,5 %), a déboursé 8,19 milliards d'euros.
Trafic autoroutier en hausse de 16,2 %
Premier réseau d'autoroutes payant en Italie gérant au total 3.000 km à travers le pays, Autostrade est repassée ainsi majoritairement dans le giron de l’État après avoir été privatisé en 1999.
Depuis l'effondrement meurtrier du viaduc de Gênes en août 2018, dont Autostrade était le gestionnaire, la famille Benetton était sous forte pression pour vendre sa part à l’État italien. Pour 2022, Atlantia vise un chiffre d'affaires d'environ 6,6 milliards d'euros et un excédent brut d'exploitation (Ebitda) de 4,1 milliards d'euros.
L'Ebitda a progressé de 16 % à 917 millions d'euros au premier trimestre. Le trafic autoroutier a confirmé sa reprise, avec une hausse de 16,2 % comparé à 2021 et de 2,3 % par rapport à 2019. L'activité aéroportuaire a également augmenté, mais est toujours en baisse de 51,9 % comparé à 2019.
Le trafic passagers des aéroports de la Côte d'Azur, gérés par Atlantia, a plus que triplé au premier trimestre, tout en restant en dessous des niveaux d'avant-pandémie. Quant aux aéroports de Rome, le trafic a presque quadruplé.
La dette nette a diminué à 28,7 milliards d'euros, contre 30 milliards fin décembre 2021, et devrait tomber à 22 milliards à la fin de 2022, grâce à la vente d'Aspi.
