Proposition non sollicitée « égale » refus d’emblée. Le groupe de logistique DSV basé à Hedehusene, au Danemark a finalement jeté l’éponge dans son projet de rachat de Ceva Logistics suite à son refus de négocier. Pourtant, le danois s’était aligné, revenant à la charge suite à une première éviction, avec une offre améliorée à 30 francs (suisses) par action, alors qu’il avait initialement fait une proposition à 27,75 francs, soit 1,53 milliard de francs suisses (1,34 Md€). L’offensive de DSV sur son homologue néerlandaise avait poussé CMA CGM, actionnaire à hauteur de 24,99 %, à augmenter avant l’heure sa participation pour la porter à 33 %. Une entorse à un accord passé entre les deux entreprises en vertu duquel il ne devait pas augmenter sa participation avant le 5 novembre.
Une semaine plus tard, l’armateur français bétonnait son terrain – une contre-offre, donc très supérieure aux 30 francs suisses proposés, est improbable – annonçant qu’il allait opérer d’ici au 30 novembre 2018 une OPA volontaire en bourse de Zurich au prix de 30 francs suisses l’action Ceva (soit + 33,3 % par rapport au cours du jour d’alors), valorisant ainsi l’entreprise à 1,65 milliard de francs suisses (1,45 Md€).
Quant au projet industriel, il est question que CMA CGM vende ses activités de freight management à Ceva « permettant ainsi des synergies commerciales et économies d’échelle », mais dont le prix doit encore être évalué.
Ceva Logisticis est engagé dans un plan de transformation, afin de retrouver le chemin de la rentabilité. Son résultat net est déficitaire de plus de 95 M€ et sa dette atteint 965,10 M€.
Stratégie intra-régionale
Depuis le 31 octobre, et comme ce qui avait convenu, le spécialiste finlandais du shortsea Intra-Europe Containerships Oy est aussi passé dans le giron du groupe français. À cet effet, il empoche l’ensemble des opérations logistiques conteneurisées de Container Finance, y compris Containerships plc, Multi-link Terminals Ltd et CD Holding Oy.
Coté sur OMX Helsinki depuis le 22 novembre 2017, fondé en 1966, Containerships (560 personnes, 227 M€) est présent sur les marchés baltes, la Russie, l’Europe du Nord, ainsi que la Turquie et l’Afrique du Nord. La société propose également à ses clients des solutions multi-modales porte-à-porte.
Cette acquisition s’inscrit dans la stratégie du grand groupe sur le segment de l’intra-régional, initiée dès 2002 avec le rachat de MacAndrews, fusionné depuis avec OPDR, qui opère déjà sur ces marchés intra-régionaux (Grande-Bretagne, Pologne, Suède, Irlande, Pays-Bas, péninsule Ibérique et Maroc). Avec Containerships, l’armateur basé à Marseille peut ainsi faire valoir un trafic intra-européen de 2,2 MEVP.
Un marché stratégique pour CMA CGM s’il en est puisque le groupe a procédé ces dernières années à quelques opérations de croissance externe, tels CNC en Asie, Mercosul (l’un des principaux acteurs du marché domestique de transport de conteneurs au Brésil) ou Sofrana (un acteur local dans le commerce maritime régional des îles du Pacifique).
Containerships attend quatre navires propulsés au GNL qui rejoindront la flotte d’ici janvier 2019, dont les premières livraisons attendues entre octobre et novembre: le Containerships Nord et le Containerships Strom. Ils devraient être les premiers porte-conteneurs (neufs) au GNL à opérer en Europe.