Le colosse public italien des chantiers navals Fincantieri a fait son entrée à la Bourse de Milan le 16 juin. L’opération doit se terminer le 2 juillet par le paiement des actions. L’an dernier, le leader des chantiers navals a réalisé un chiffre d’affaires de 3,8 Md€ et ses bénéfices nets ont été estimés à 85 M€.
La demande d’emission à Piazza Affari a été présentée fin mai. À la mi-mai, l’assemblée des actionnaires avait autorisé une augmentation du capital social de 600 M€ en prévision de l’introduction en Bourse. Dans un communiqué, le colosse a dévoilé les détails de l’opération. L’équivalent de 704 M€ d’actions dont les fameux 600 M€ dérivant de l’augmentation de capital, seront placés à Milan. La partie restante, c’est-à-dire 100 M€, sera cédée par Fintecna, la société qui contrôle Fincantieri et appartient à la Caisse des prêts et dépôts. Environ 80 % des actions seront offertes aux investisseurs institutionnels et 20 % aux petits épargnants et aux salariés de Fincantieri.
L’action fixée entre 0,78 € et 1 €
Au terme de l’introduction en Bourse, le montant du flottant, c’est-à-dire la part du capital placé, sera équivalent à 38 %. Mais ce pourcentage pourrait passer à 45 % en cas d’application de l’option de surallocation (greenshoe) qui permet aux banques chargées du placement en Bourse d’acheter plus de titres. Selon Piazza Affari, la valeur de chaque action est fixée entre un minimum de 78 centimes et un maximum d’un euro. La valeur globale de l’IPO ne devra pas dépasser la barre des 703 M€. Selon les analystes, la valeur globale du groupe après l’introduction en Bourse sera comprise entre 969 M€ et un maximum de 1,24 Md€.