Bourbon a été informé d’un projet d’offre publique d’achat (OPA) visant ses actions au prix de 24 € par action, annoncé le 16 mars par son actionnaire de référence Jaccar Holdings qui détient déjà 26,2 % de son capital et 27,3 % des droits de vote. Ce prix représente une prime de 19 % sur la moyenne des cours pondérés par les volumes sur les 100 derniers jours de la Bourse, et de 24 % sur le cours de clôture du 15 mars. Cette offre est notamment conditionnée à l’obtention de 50,1 % du capital et de financements bancaires. Cette offre « aurait » pour objet de permettre à Jaccar Holdings, contrôlée par Jacques de Chateauvieux et sa famille, de « renforcer sa position » au capital de Bourbon et « d’offrir une liquidité aux actionnaires ». L’initiateur a indiqué ne pas avoir l’intention d’effectuer un retrait de cote obligatoire à l’issue de l’OPA. Lorsque ce projet d’offre sera déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers courant avril, les modalités de l’offre seront soumises à l’appréciation de l’AMF.
Le conseil d’administration de Bourbon procédera à un premier examen des principaux termes de ce projet d’offre publique lors d’une réunion qui se tiendra le 21 mars.
Le retour massif de Jacques de Chateauvieux dans le groupe qu’il a largement contribué à façonner laisse perplexe à en juger par l’article paru dans Les Échos du 18 mars.
Jaccar est déjà fortement endetté, estime un analyste anonyme. Et le rachat de la majorité des titres lui coûtera au moins 430 M€. En outre, Jaccar retarde d’année en année son introduction en Bourse. Cela dit, au fil des années, Jacques de Chateauvieux est apparu comme un redoutable joueur d’échecs aussi à l’aise dans un environnement français que chinois ou vietnamien.
Basée au Luxembourg, Jaccar est l’actionnaire principal de Green Bulk (ex-Sétaf Saget), Greenship Gas (transport de gaz de pétrole) et de Sapmer Holding (pêche dans l’océan Indien). Il est présent au capital du chantier chinois Sinopacific Shipbuilding et de Piriou. Jacques de Chateauvieux a conservé un pied à La Réunion via CBo Territoria, propriétaire foncier local.