Bourbon vend une partie de sa flotte à la Chine

Annoncée le 6 mars par Bourbon, l’opération de lease-back est entrée dans sa phase opérationnelle le 9 avril avec la signature d’un « accord » pour la vente d’un maximum de 51 navires (24 en flotte et 27 à livrer d’ici à 14 mois) à ICBC Financial Leasing (Chine). Le montant maximal de cette future première cession sera de 1,5 Md$. Les unités seront affrétées coque nue par Bourbon durant 10 ans à un taux fixe annuel de 10,66 % du prix de vente. Si la filiale de la plus grande banque d’affaires chinoise souhaite vendre ses navires, elle devra en priorité les proposer à Bourbon. Les 51 navires (supply, AHTS et unités d’assistance aux travaux sous-marins uniquement) ont été estimés au prix du marché. En outre, Bourbon a accordé un crédit vendeur d’un montant maximal de 116 M$. Une disposition très classique dans ce genre de montage, affirme un chargé de communication du groupe marseillais. Selon Bourbon, sa plus-value sera d’environ 12 % de la valeur totale de la vente des navires. Effective dans les deux prochains mois, délai nécessaire aux démarches administratives, cette vente se traduira dans le bilan de Bourbon par une déconsolidation des navires concernés ainsi que par une baisse « sensible et progressive » des dettes nettes consolidées. Une seconde opération de lease-back est prévisible car Bourbon souhaite céder une partie de sa flotte pour un total de 2,5 Md$. Trois navires ont déjà fait l’objet d’un lease-back en 2012. La question de l’avenir, à partir de 2015, du pure player désendetté que sera devenu Bourbon, reste entière.