De rumeurs en silence, CMA CGM a fini par annoncer le 16 octobre la signature d’un « protocole » d’accord avec le Fonds Stratégique d’Investissement (FSI détenu à 51 % par la Caisse des Dépôts et le solde directement par l’État) visant à accompagner le développement du groupe. Le FSI investira 150 M$ sous la forme d’Obligations Remboursables en Actions (ORA) donnant accès à 6 % du capital à terme. Par ailleurs, dans le cadre des accords « existants », le groupe Yildirim renforcera sa participation dans le groupe CMA CGM à hauteur de 100 M$, sous la forme d’ORA donnant accès à 4 % supplémentaires du capital à terme.
Le FSI précise, lui, qu’« il envisage d’accompagner le groupe dans son développement et dans sa volonté de s’introduire en bourse à moyen terme ».
Cet accord, qui devrait être « confirmé dans les semaines à venir », est une étape importante du processus qui prévoit un investissement de 150 M$ du FSI sous forme d’ORA concomitamment à « l’obtention d’un accord du groupe avec ses banques sur un plan de restructuration financière ».
En décembre 2010, CMA CGM avait annoncé que le groupe turc allait investir 500 M$ en ORA, représentant 20 % du capital. De source syndicale, la rémunération de ces obligations était fixée à 12 % par an. En juillet dernier, Robert Yildirim expliquait lors de Marine Money Conference tenue à New York, qu’il avait levé en janvier 2012, l’option lui permettant de monter à 30 % du capital du groupe CMA CGM mais que son exécution avait été différée à cause des discussions engagées avec le FSI.
Jacques R. Saadé, p. – DG souligne que « l’accord trouvé avec le FSI et du soutien renouvelé du groupe Yildirim intervient au moment où le groupe a renoué avec la profitabilité à partir du deuxième trimestre et anticipe un troisième trimestre en amélioration, avec un résultat positif sur l’ensemble de l’année ».
Rodolphe Saadé, DG délégué estime que « cet accord vient conforter la structure financière du Groupe et permettra d’accélérer la mise en œuvre de sa stratégie visant à préparer une introduction en bourse dans les années à venir ».
L’entrée en bourse de CMA CGM est une option évoquée de temps à autre alors que celle de Hapag-Lloyd est régulièrement souhaitée par TUI, sans plus de succès, pour autant.