Structure de titritisation d'une partie de la flotte du groupe CMA CGM, Global Ship Lease a annoncé le 21 août avoir trouvé un accord avec ses banques concernant une ligne de crédit de 800 M$ après près de trois mois de discussions. Cela doit lui permettre de racheter, fin septembre, le CMA CGM-Berlioz porte-conteneurs de 6 627 EVP, livré en 2001 qui sera frété à CMA CGM au tarif de 34 000 $/j durant douze ans (document Form 6-K du 10 août 2009).
Si les banques ont accepté de suspendre jusqu'en avril 2011, le strict respect du ratio « actifs/dettes », elles ont obtenu une révision à la hausse du taux d'intérêt jusqu'à la fin novembre 2010 (Libor +3,50 %), l'interdiction pour GSL de verser des dividendes pour les affecter au préremboursement de l'emprunt. Le versement de dividende sera autorisé lorsque le ratio «actifs/dettes» sera supérieur à 0,75. Le groupe CMA CGM a également accepté de conserver sa participation de 48 M$ jusqu'en août 2016 et non plus fin novembre 2010.
Créé effectivement en août 2008, par fusion avec Marathon Acquisition Corp, GSL avait été introduit à la bourse de New York à $ 7,50 par action. Le 24 août, le cours était à environ $ 1,88. La valeur des navires et le respect des règles de prudence, voilà un sujet qui doit également beaucoup occuper les K-G allemandes. L'une d'elles a d'ailleurs décidé de céder deux porte-conteneurs de 4 250 EVP en cours de construction à GSL.
Livrables en octobre et décembre 2010, ces navires doivent être frétés à ZIM au taux de 28 000 $/j durant sept à huit ans. Or actuellement, l'armement israélien, filiale du groupe Ofer, est particulièrement « chahuté » par les petits actionnaires qui ont refusé la semaine dernière de « remettre au pot » une centaine de millions de $.
BNP Paribas directement concernée
Se présentant comme étant la 6ème banque mondiale dans le financement de navires avec 5 % du marché en 2007, BNP Paribas CIB (Corporate & Investment Banking) a toutes les raisons de suivre l'évolution de la ZIM, entre autres. En décembre 2007, elle obtenait le «Bank Debt Deal of the Year» de Marine Money pour avoir été chef de file d'un prêt de 910 M$ pour le financement de huit porte-conteneurs destinés à la ZIM.
Le LLoyd's Shipping Economist lui a également décerné le « Most Innovative Shipping Finance Deal » 2006-2007 pour avoir organisé la titritisation de douze porte-conteneurs de CMA CGM, d'une valeur de 800 M$. Retour à la case départ.