Bonne ou mauvaise nouvelle pour les vraquiers. Il est prématuré de se prononcer. Le premier exportateur mondial de charbon thermique a décrété en fin de semaine dernière l'interdiction d’exporter du charbon car les faibles stocks pourraient entraîner des pannes de courant généralisées. La décision a rendu les marchés internationaux extrêmement nerveux car les exploitants de mines pourraient déclarer un cas de force majeure jusqu'à ce que la mesure soit révoquée.
Le président Joko Widodo, qui craint de ne pas pouvoir répondre à sa demande intérieure en électricité, est allé jusqu’à menacer de retirer les permis d'exploitation aux exploitants qui rechigneraient à s’astreindre aux exigences du marché intérieur. Ridwan Jamaludin, directeur général des minéraux et du charbon au ministère de l'Energie, a déclaré à Platts que si l'interdiction d'exportation n'était pas appliquée, près de 20 centrales électriques d'une puissance d'environ 10 850 MW seraient touchées. « Sur les 5,1 Mt attribuées par le gouvernement jusqu'au 1er janvier 2022, seules 35 000 t, soit moins de 1 %, ont été fournies », a-t-il déclaré
Dans le cadre de l'obligation d'approvisionnement du marché intérieur, le ministère indonésien de l'Énergie a demandé aux producteurs de donner la priorité à l'approvisionnement de la société d'État PT Perusahaan Listrik Negara (PLN). Les exploitants de mines de charbon sont ainsi tenus de fournir 25 % de leur production annuelle au marché intérieur, dont la majeure partie est destinée à PLN à un prix maximum de 70 $ la tonne, inférieur aux prix actuels du marché. Les producteurs préfèrent donc exporter car cela leur permet aussi de bénéficier immédiatement de liquidités alors que la livraison au marché intérieur est en paiement différé
Année tumultueuse pour le charbon
La situation pourrait perturber l'approvisionnement en énergie de certaines des plus grandes économies du monde. La Chine, l'Inde, le Japon et la Corée du Sud ont totalisé 73 % des exportations indonésiennes de charbon en 2021 (300 Mt), selon les données de Kpler. Dans un contexte de flambée des prix des principales matières premières et de l’énergie, le combustible fossile, bien que les prix aient flambé, a opéré un retour en grâce l’an dernier pour compenser le gaz naturel chèrement payé.
Pendant une bonne partie de l’année 2021, l’Inde et la Chine, les deux géants mondiaux de la production, de la consommation et de l’importation, ont été confrontés à une crise de l’offre intérieure. Pour rappel, après avoir émis des restrictions sur l’extraction de charbon en fermant les petites mines non efficientes et sur les importations pour s’affranchir progressivement des sources d’énergie fossiles et des prix mondiaux élevés, la Chine a fait face à des pannes d’électricité à grande échelle provoquées par des pénuries de charbon, qui assure toujours 60 % de sa production électrique.
L’Inde, deuxième producteur et consommateur mondial de charbon, a vu ses stocks absorbés rapidement par la vigueur de la reprise économique alors que le charbon assure 70 % de la production de l’électricité. Les moussons ont ensuite perturbé la production dans les États miniers du centre et de l’est de l’Inde et contraint les exportations compte tenu des prix élevés du charbon entraîné dans une spirale haussière.
En conséquence, la catégorie de charbon indonésien la plus couramment exportée a atteint un record de 158 $ la tonne en octobre, bien qu'elle ait baissé de 68 dollars le 29 décembre, selon les données de Caixin.
Repositionnement des flux maritimes
L'interdiction pourrait perturber la production de charbon d'environ 38 à 40 Mt, a prévenu l'Association indonésienne des mines de charbon, qui estime la perte d’exportations à environ 3 Md$. L'objectif de production annuelle de l'Indonésie pour 2021 a été fixé à 650 Mt et la production réelle se serait établie à 611,42 Mt, selon Minerba One Data.
Le gouvernement prévoit de réévaluer cette décision ce 5 janvier. Si la décision était maintenue, les flux maritimes vont très vite se repositionner en fonction du changement des origines et des nouvelles destinations. Les vraquiers ont la plasticité nécessaire. Le charbon australien pourrait être favorisé, ce qui serait une bonne nouvelle pour le tonnes-milles.
Adeline Descamps
